Процедура ликвидация и санация

Рубрики Статьи

7.8. Ликвидация и санация предпринимательских структур

Конкуренция и рыночное соревнование приводят одни предпринимательские структуры к процветанию, другие — к упадку.

Падение и стагнация — один из этапов развития предприятия. Примерно восемь из десяти вновь созданных предприятий в первые пять лет существования подвергаются банкротству и краху.

Ликвидацию субекта предпринимательства нужно осуществлять планомерно с тем, чтобы учесть экономические интересы учредителей, кредиторов и работников.

Ликвидации предприятия нельзя пускать на самотек!

Предприятие само решает свои проблемы, учитывая вопросы ликвидации. Прекращение деятельности — болезненный и малоприятный процесс, но если провести его экономически обоснованно, то потери и негативные последствия будут меньше.

Прекращение предпринимательской деятельности может происходить реорганизацией или ликвидацией предприятия

Предприятие реорганизовывается в случае:

► слияние предприятия с другим с образованием нового;

► присоединения одного предприятия к другому;

► разделения предприятия на несколько;

► выделении нового предприятия из состава другого;

► преобразование одного предприятия на другое.

Чаще всего реорганизация происходит с выделением крупных предпринимательских структур помельче. Нередки случаи слияния или присоединения финансово слабых предприятий к более мощным.

При реорганизации предприятия его права и обязательства (обязанности) переходят к правопреемнику.

Правопреемство — это переход от одного субъекта к другому непосредственных и опосредованных прав и обязательств согласно закону и соглашению сторон.

Ликвидация предприятия происходит:

► по инициативе учредителей (собственников, совладельцев);

► по решению суда или арбитражного суда;

► после достижения цели, поставленной перед его созданием;

► после окончания срока, на который создавалось предприятие;

► по решению высшего органа управления хозяйственного общества;

► по решению иных уполномоченных законом органов управления в случае грубого и систематического нарушения требований закона и учредительных документов (только в отношении отдельных видов деятельности).

Кроме ликвидации по решению суда все остальные варианты считаются добровольной ликвидацией.

Частой основанием ликвидации предприятия в судебном порядке является требование банковских учреждений о признании его банкротом.

Банкротстве. Процедура банкротства является одним из способов реализации рыночного принципа прекращения существования (ликвидации) неэффективных субъектов предпринимательства.

Банкротство — установленная законом процедура принудительного удовлетворения претензий кредиторов, которые не могут быть удовлетворены юридическим лицом в установленные законом сроки ввиду отсутствия денежных средств и ликвидных активов.

Процедура банкротства сельскохозяйственных предприятий имеет определенные временные ограничения. Она может быть возбуждено лишь после 1 января 2004 г. Такая процедура не является чрезвычайной экономическим событием. Это обычный способ элиминации из экономической жизни неэффективных предприятий.

Процедура банкротства может начаться только по решению арбитражного суда на основании письменного заявления самого предприятия, кредиторов, уполномоченных органов государственного управления (как правило,ГНА, КРУ, органы пенсионного фонда, фонда социального страхования), прокуратуры в интересах одного из кредиторов (в том числе государства). Производство по делу о банкротстве не может осуществлять орган управления предприятия.

Процедура банкротства состоит из следующих шагов:

A. Представления заинтересованным лицом заявления в арбитражный суд.

Бы. Принятие арбитражным судом определения о возбуждения дела о банкротстве.

B. Предварительное заседание арбитражного суда в деле о банкротстве.

Г. Выявление кредиторов и возможных санаторов.

Д. Созыв собрания и создание комитета кредиторов.

Есть. Принятия арбитражным судом решения о признании предприятия банкротом.

Же. Создание ликвидационной комиссии и передача ей управления предприятием.

Из. Рассмотрение и утверждение ликвидационного баланса, ликвидация предприятия.

Рассмотрим отдельные шаги процедуры банкротства.

Бы. Постановление о возбуждении дела принимается в течение пяти рабочих дней со дня поступления письменного заявления. Копия решения направляется инициатору банкротства, предприятию, известным кредиторам, соответствующем банковском учреждении.

В. Предварительное заседание проводится в течение месяца со дня возбуждения дела о банкротстве. На этом заседании арбитражный суд заслушивает объяснения и ходатайства сторон, рассматривает представленные документы и выводы аудитора. По решениям заседания подтверждается или опровергается решение о начале процедуры банкротства. В случае подтверждения банкротства принимается решение о публикации официальных сообщений (обязательно — в газетах «Голос Украины» и «Правительственный курьер») и предоставления полномочий другим лицам относительно управления и контроля за имуществом предприятия— должника.

Д. Через месяц со дня публикации официального сообщения о начале процедуры банкротства составляется список кредиторов, которые предъявлены письменные претензии к должнику. Созывается собрание кредиторов, формируется полномочный комитет представителей, кредиторы знакомятся с предложениями санаторов по оздоровлению финансового состояния предприятия-должника.

В случае объявления потенциальных санаторов определяется их список и предложенные условия оздоровления финансовой состояния предприятия-должника. Если условия санации удовлетворяют кредиторов, то процедура банкротства прекращается, если нет — продолжается. И

Есть. Арбитражный суд объявляет должника банкротом. С этого момента не озвученные претензии кредиторов не принимаются, начисления пени и штрафных санкций по просроченным платежам прекращается. Определяются ликвидаторы и ликвидационная комиссия из числа их представителей. Ликвидационная комиссия принимает на себя управление имуществом предприятия и принимает меры по обеспечению его сохранности. Из имущества предприятия изымаются объекты и ресурсы, которые являются предметом юридически подтвержденной залога (кроме залога объявленным кредиторам) .

Соблюдения процедуры банкротства является важным для обеспечения законности его осуществления. Формальное нарушение процедурных вопросов, даже на первый взгляд несущественных, может стать причиной его обжалования.

Из. Ликвидационная комиссия осуществляет меры по планомерной ликвидации предприятия-должника в интересах объявленных кредиторов. При этом она проводит комплексную инвентаризацию, составляет ликвидационный баланс, взыскивает дебиторскую задолженность, реализует имущество банкрота и другие активы. Ликвидационная комиссия подотчетна комитета представителей кредиторов. Именно этот комитет утверждает ликвидационный баланс и дает разрешение на реализацию имущества.

Полученные средства направляются на покрытие расходов и претензий в следующей очередности: расходы, связанные с осуществлением процедуры банкротства и деятельности ликвидационной комиссии; обязательства по оплате труда в предприятии-должнике; уплата налогов и обязательных платежей; удовлетворение требований кредиторов; удовлетворение требований учредителей по дивидендам, паев, долей и т. п; удовлетворение прочих претензий.

Если после ликвидации предприятия у него остается имущество и ресурсы, достаточные для осуществления предпринимательской деятельности, то она может начаться после проведения новой процедуры создания и регистрации.

Предприятие считается ликвидированным с момента внесения записи об этом в государственный реестр.

В случае угрожающего ухудшения показателей работы предприятия, угрозы банкротства или значительных убытков учредители (владельцы) часто прибегают к его санации.

Санация — система специальных мероприятий и приемов улучшения показателей работы, оздоровление финансового состояния предприятия.

Санацию часто проводят по требованию кредиторов с тем, чтобы избежать банкротства. Ведь потенциальные выгоды от эффективного и надежного партнера выше, чем результаты удовлетворения части претензий при ликвидации предприятия. С согласия кредиторов на санацию и наличия санатора процедура банкротства не применяется.

Основными приемами санации являются:

► назначение внешнего руководства;

► разработка санационного плана (бизнес-плана);

► реализация санационного плана.

В ходе санации находят причины, приводящие к ухудшению финансового состояния предприятия, и определяют возможные меры по их устранению. Для выяснения причин кризисного состояния предприятия проводят:

а) комплексный общий анализ производственной, коммерческой и финансовой деятельности, после которого в случае необходимости осуществляют:

► анализ маркетинговой ситуации и соответствия ей продукта предпринимательства;

► анализ коммерческой деятельности, соответствия партнеров, уровня и характера расчетов, ценообразование;

► анализ производственной деятельности и ее экономических последствий;

б) анализ менеджмента, деятельности персонала и других факторов, влияние которых на кризисное состояние выявлено.

Санация является чрезвычайно сложной и комплексной процедурой, которую осуществляют, как правило, специализированные консалтинговые предприятия или группы специалистов.

Санация или ликвидация?

Если банкротство финансовой организации неизбежно, встает вопрос о необходимости выхода из сложившейся ситуации посредством либо ликвидации организации (отзыва лицензии), либо ее санации (оздоровления с помощью комплекса специально разработанных мер). Оценим с правовой и экономической точки зрения оба варианта.

Основные причины банкротства

В Российской Федерации банкротство финансовых организаций чаще всего спровоцировано как внутренними, так и внешними детерминирующими факторами. К внутренним факторам могут быть отнесены (по отдельности или в совокупности):

–небольшой размер собственных финансовых средств банка или МФО;

–низкая ликвидность активов;

–низкое качество ресурсного потенциала финансовой организации (прежде всего зависимость от межбанковского кредита);

–неудовлетворительный уровень управления повседневной деятельностью банка или микрофинансовой организации (здесь может иметь место как намеренное мошенничество, так и низкое качество менеджмента вследствие управленческой неграмотности). Наконец, во многих случаях банкротства свою роль могут сыграть и изначальные репутационные риски банка или финансовой организации.

Что касается внешних факторов, способных вызвать банкротство микрофинансовой организации, то к ним могут быть отнесены экономические кризисы, нестабильность социально-политической ситуации, смена политического режима или правительства, военно-политические конфликты, особенности нормативно-правового регулирования банковской деятельности.

В случае если банкротство финансовой организации неизбежно, встает вопрос о необходимости выхода из сложившейся ситуации посредством либо ликвидации организации, либо ее санации.

Санация как способ предотвращения банкротства

Рассмотрим особенности санации финансовых организаций отдельно. Под санацией банка или иной финансовой организации понимается разработка и реализация комплекса государственных и банковских мер в направлении предупреждения банкротства, улучшения финансового положения банка и защиты интересов кредиторов и инвесторов. Данные меры предпринимаются для перестройки кредитной задолженности финансовой организации и позволяют ей избавиться от неприбыльных активов.

Проведение санации имеет смысл в том случае, если банк играет ключевую роль в финансово-экономической жизни региона или страны. Тогда его ликвидация нанесла бы серьезный ущерб экономике страны, поэтому реструктуризация задолженности становится стратегически необходимой задачей. Следующая ситуация, оправдывающая необходимость санации, – исправность функционирования самой финансовой организации при наличии проблем с ликвидностью, вызванных поведением вкладчиков, забравших свои депозиты.

Читайте так же:  Международный договор подсудность

Проведение процедуры санации требует от финансовой организации ввода временного управления. В России его выполняет Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое осуществляет функции временного управления до избрания нового управляющего банка. Во время процедуры санации банк получает финансовую помощь в виде кредита с минимальной процентной ставкой. Эта мера позволяет банку оперативно решить все возникшие проблемы во взаимоотношениях с вкладчиками и кредиторами. Как правило, кредит предоставляется непосредственно Агентством по страхованию вкладов, однако в некоторых случаях могут быть привлечены и финансовые средства сторонних инвесторов, по какой-либо причине заинтересованных в их предоставлении данной финансовой организации.

Основные преимущества санации

Процедура санации имеет целый ряд видимых преимуществ. Во-первых, финансовая организация не прекращает существование, получает возможность для восстановления своей деятельности и возвращения к выполнению привычных функциональных обязанностей. Во-вторых, что особенно ценно для клиентов банка, санация позволяет вкладчикам пользоваться своими депозитами. В-третьих, финансовая организация сохраняет возможность разработки и реализации новых кредитных продуктов, что также способствует быстрому восстановлению прежней деятельности. Наконец, финансовая организация может отказаться от такой меры, как сокращение кадрового персонала, то есть ее сотрудники сохраняют рабочие места, что немаловажно в контексте социальной значимости работы банков. Следует отметить, что по сравнению с лишением банка лицензии санация является очень мягкой мерой. Ведь в случае лишения лицензии вкладчикам финансовой организации возмещается куда меньший объем денежных средств. Для выплаты денег по значительным депозитам у банка, попавшего в сложную финансовую ситуацию, в большинстве случаев просто нет средств.

Санация финансовой организации потребует от ее руководства принятия неотложных мер. В первую очередь необходимо представить качественный анализ расходно-доходной стороны функционирования организации в целях ее оптимизации. Для этого нужно либо увеличить доходы организации, либо сократить ее расходы. К наиболее распространенным мерам сокращения расходов относятся:

–организационно-штатные мероприятия в сфере кадровой политики;

–снижение текущих расходов на материально-техническое и хозяйственное обеспечение деятельности финансовой организации;

–ликвидация филиалов и отделений, не приносящих прибыль.

В процессе санации финансовая организация обладает и возможностью оптимизировать свою организационную структуру. Как отмечалось выше, одной из достаточно распространенных причин возникновения финансовых проблем является неэффективное управление. В целях повышения качества менеджмента финансовая организация может поменять свою кадровую политику, улучшить качество внутреннего контроля за деятельностью персонала, пригласить сторонних консультантов.

Извлечение дополнительных средств для расчета с вкладчиками и иными клиентами банка может быть обеспечено реализацией части имущества финансовой организации. Так, финансовая организация может продать свои активы, не приносящие дохода, сдать в аренду помещение или иное имущество, переуступить активы.

Отзыв лицензии и ликвидация как крайние меры

Финансовая организация может выбрать в качестве меры предупреждения банкротства реорганизацию. Ее суть заключается в поглощении оказавшейся малоэффективной организации другой организацией аналогичного профиля, не имеющей подобных проблем. Реорганизация проводится или в форме слияния, или в форме присоединения. Однако не во всех случаях финансовые организации беспроблемно и в надлежащий срок выполняют требования Банка России по финансовому оздоровлению своей деятельности.

В этой ситуации согласно федеральному законодательству, регулирующему деятельность Центрального банка Российской Федерации и несостоятельность (банкротство) финансовых организаций, в банк назначается временная администрация, которая в течение шести месяцев должна разработать мероприятия по финансовому оздоровлению банка и применить меры по взысканию задолженности. Если временной администрации удается добиться восстановления нормального функционирования банковской организации, то последняя возвращается к привычному ритму работы, а временная администрация снимается. Если же финансовое оздоровление банка оказывается невозможным, принимается решение о его ликвидации. И тогда Банк России отзывает лицензию на осуществление банковской деятельности.

Ликвидация финансовой организации – большой удар по позициям ее вкладчиков и в целом по финансовому рынку. Во-первых, на финансовом рынке исчезает игрок, с которым связывались определенные планы и надежды и который имел определенные обязательства. Во-вторых, вкладчики и клиенты ликвидированной финансовой организации сталкиваются со значительными сложностями при получении своих вкладов и инвестиций. Ведь Агентство по страхованию вкладов возмещает лишь сумму в пределах 1,4 млн руб. Крупные вклады возвращаются в процессе очередности в результате реализации имущества банковской организации.

Плюсы и минусы санации

В отличие от ликвидации финансовой организации ее санация представляет собой более обнадеживающую меру, которая в целом наполнена положительным содержанием для вкладчиков и клиентов. Необходимо понять, что санация финансовой организации практически не влечет за собой никаких изменений для вкладчика или клиента. Во-первых, вкладчики не теряют ни вклады, ни проценты. Во-вторых, сохраняется возможность получить все средства как в пределах страховой суммы, так и более крупные вклады. В то же время процесс санации может привести к временному замораживанию вкладов на определенный срок. Чаще всего это две-три недели либо месяц. Возможно, Агентство по страхованию вкладов в случае отзыва лицензии вернет страховую сумму быстрее, чем вкладчик сможет изъять свои средства во время санации.

Однако такая схема может быть выгодна только тем вкладчикам, кто имеет очень незначительные вклады и рассчитывает сразу же забрать их из банка. Если же во время санации вкладчик сохраняет свои вклады в данной финансовой организации, то он имеет вполне реальные перспективы не только не ухудшить свое финансовое положение, но и значительно его улучшить. Это объясняется тем, что после проведения санации кредитная политика банка и его позиция по вкладам претерпевают определенные изменения и, что не менее важно, часто в лучшую для клиента сторону. Еще более выгодна санация для юридических лиц. Они получают возможность возвращения вложенных средств, что очень проблематично в случае ликвидации финансовой организации.

Что касается должников банков, то санация не означает каких-либо масштабных изменений относительно выплаты кредитных платежей. Их необходимо продолжать выплачивать, так как финансовая организация своего существования не прекратила. Однако есть определенные нюансы. Во-первых, нужно удостовериться в сохранении прежних реквизитов финансовой организации. Во-вторых, финансовая организация, получившая контроль над проблемной организацией, может обладать более выгодными кредитными предложениями, и на этот аспект санации также следует обратить внимание.

Процедура санации

Для финансовых рынков санация представляет собой более приемлемую и выгодную процедуру. Во-первых, данный финансовый агент сохраняет присутствие на рынке, продолжает выполнять свои обязательства. Во-вторых, в результате санации его деятельность может улучшиться, что также позитивно скажется на общем состоянии финансового рынка.

Однако не следует забывать и о целом ряде проблем, связанных с процедурами санации. Так, по данным Агентства по страхованию вкладов на 1 января 2017 года, общий объем финансирования санационных мероприятий в России составил 1,2 трлн руб. Но столь масштабное финансирование оздоровительных мероприятий не привело к отказу санаторов от дополнительной помощи, за которой они обращаются достаточно часто. Многие санаторы сами находятся не в лучшем финансовом положении, что негативно отражается на эффективности проводимых ими санационных мероприятий.

Анализ последствий санационных процедур для конкретных финансовых организаций выявил, что по итогам 2016 года положительный результат из 15 рассматриваемых санируемых банков имели лишь пять. Необходимость повышения эффективности санационных мероприятий в современной России подтолкнула Банк России к проведению реформы санации. В качестве важнейших целей реформирования рассматриваются удешевление санационных процедур, их ускорение и повышение прозрачности. Основным инструментом удешевления и повышения эффективности может стать запуск фонда консолидации банковского сектора. Процесс докапитализации санируемых финансовых организаций начнется сразу же после перехода к санации. Кроме того, для обеспечения прозрачности санационных процедур Банк России планирует ввести контроль за расходуемыми финансовыми средствами и хочет минимизировать вероятные последствия финансовых злоупотреблений со стороны организаций-санаторов.

14.5. Санация предприятия

Санация (оздоровление) предприятия-должника является реорганизационной процедурой предприятия.

Наличие возможности восстановления платежеспособности оформляется планом финансового оздоровления. План должен включать в себя следующие разделы: 1)

общая характеристика предприятия; 2)

краткие сведения по плану финансового оздоровления, где приводится сумма необходимых финансовых средств, срок погашения помощи и т.д.; 3)

анализ финансового состояния; . * 4)

мероприятия по восстановлению платежеспособности: —

смена руководства предприятия; —

инвентаризация предприятия (продажа излишних запасов товарно-материальных ценностей и оборудования); —

оптимизация дебиторской задолженности; —

снижение издержек производства; —

продажа дочерних фирм; —

оптимизация численности персонала; 5)

рынок и конкуренция; 6)

деятельность в сфере маркетинга предприятия; 7)

план производства, где рассчитывается производственная программа, численность работников, фонд оплаты труда и т.д.;

8) финансовый план, в котором определяется прибыль, текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости.

Квалифицированное составление плана финансового оздоровления является основой при принятии решения об оказании помощи. Оценивается эффективность представленных бизнес-планов с помощью показателей внутренней нормы рентабельности и чистой текущей стоимости. Эти подходы к санации предприятий обязательно применять и при оказании негосударственной финансовой помощи.

Современное российское законодательство относит процедуру банкротства к Гражданскому кодексу и юрисдикции арбитражного суда в части описания процедур банкротства, а с другой стороны — к Уголовному кодексу, если выявлены нарушения при рассмотрении дела в арбитражном суде.

Непреднамеренные действия при банкротстве: —

это сокрытие имущества или имущественных обязательств, передача имущества в иное владение, сокрытие, уничтожение, фальсификация учетных документов, отражающих экономическую деятельность, если эти действия совершены руководителем или собственником предприятия-должника при банкротстве или его предвидении; —

Читайте так же:  Страховка от затопления

неправомерное удовлетворение имущественных требований отдельных кредиторов в ущерб другим кредиторам.

Преднамеренное банкротство — это преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, обусловленное заведомо некомпетентным ведением дел.

Фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление о несостоятельности с целью получения от кредиторов отсрочки или рассрочки платежей, скидки с долгов или ликвидации предприятия как такового.

Таким образом, явление банкротства предприятий — это неизбежный спутник рыночной экономики. Все вышесказанные мероприятия направлены не на то, чтобы предотвратить кончину деятельности предприятия, которая неизбежна в силу объективных причин, а чтобы направить все усилия на качественное преобразование его производственно-хозяйственной деятельности.

Процедура санации проводится в следующих случаях.

1. Предприятие находится в кризисной ситуации и в попытке ее преодоления обращается за помощью извне, это происходит до возбуждения кредиторами дела о несостоятельности (банкротстве).

2. При самостоятельном обращении предприятия в арбитражный суд с одновременным предложением условий своей санации.

3. При вынесении арбитражным судом решения о проведении санации на основании требований кредиторов и необходимости их удовлетворения, а также для выполнения обязательств предприятия-должника перед государственным бюджетом.

В основном выделяется два вида санации, которые зависят от конкретных условий кризисной ситуации на предприятии, степени оказания внешней помощи.

1) санация, с целью реорганизации долга без внесения изменений в статус юридического лица предприятия-должника. Обычно такая санация используется для устранения неплатежеспособности предприятия-должника в том случае, если кризис рассматривается как временное явление в деятельности предприятия. Могут приниматься следующие меры:

а) перевод долга на другое юридическое лицо. Им может быть любое предприятие, которое занимается бизнесом и желает принять участие в санации предприятия-должника;

б) погашение долга за счет средств бюджета. Такой метод используется исключительно для государственных предприятий;

в) погашение долга за счет целевого банковского кредита.

Обычно здесь выступает коммерческий банк, который находится в определенных взаимоотношениях с предприятием-должником. Предварительно проводится тщательный анализ финансового состояния предприятия-должника;

г) еще один метод с участием коммерческого банка – это выпуск ценных бумаг под контролем лица, непосредственно осуществляющего санацию предприятия;

2) санация, происходящая с изменением статуса юридического лица предприятия. Фактически это реорганизация предприятия, для которой необходимо осуществление определенных процедур: смена формы собственности, изменение организационноправовой формы деятельности и т. д. Эта форма санации используется при более глубоких и серьезных кризисных ситуациях.

Для осуществления реорганизации предприятия-должника в рамках его санации необходима предварительная разработка проекта санации. В его составлении участвуют представители санатора, предприятия-должника и независимые аудиторы. Как правило, в этот проект входят следующие статьи:

а) описание финансового и экономического состояния предприятия-должника на период начала санации;

б) причины кризисной ситуации, существующей на предприятии и вызвавшей его нестабильное финансовое положение;

в) формы и цели санации;

г) план проведения санации с методами и способами по стабилизации финансового положения предприятия-должника;

д) определение эффективности выбранной формы санации.

Выбору санации всегда предшествует определение (расчет) ее эффективности. Эффективность можно определить сопоставлением результатов, т. е. эффекта, и затрат на проведение выбранной формы санации.

Санация осуществляется в том порядке, в котором определил арбитражный суд. Ее продолжительность не должна быть более 18 месяцев. Возможно продление арбитражным судом сроком на 6 месяцев.

4. Ликвидация предприятий

Ликвидация предприятия – это завершение его деятельности и функционирования без перехода прав и обязанностей к другим лицам.

Юридическое лицо может быть ликвидировано:

1) по решению учредителей предприятия. Такое решение принимается в связи с прекращением срока деятельности предприятия, достижением поставленной цели или признанием судом недействительности регистрации.

2) по решению суда. Это может быть изза осуществления деятельности без надлежащих документов (лицензии) или противозаконной деятельности. Требование ликвидации может быть направлено в суд уполномоченным государственным органом, например налоговым инспектором, вследствие нарушения порядка предоставления обязательной финансовой отчетности.

Если стоимость имущества предприятиядолжника оказывается недостаточной для удовлетворения требований кредиторов, то его ликвидация может быть осуществлена только в соответствии с Законом о несостоятельности (банкротстве). Юридическое лицо может также принять решение о самостоятельном объявлении себя банкротом и добровольной ликвидации.

В зависимости от вида решения различается и вид ликвидации. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» ликвидация предприятия, признанного банкротом, осуществляется методом конкурсного производства, а добровольная ликвидация – через упрощенную процедуру банкротства должника.

Для осуществления ликвидации предприятия назначается ликвидационная комиссия, которая выполняет следующие функции:

1) осуществление мер по установлению кредиторов и их извещения о ликвидации предприятия-должника;

2) получение дебиторской задолженности;

3) оценка имущества предприятиядолжника по балансовой стоимости. Такая оценка производится на основании полной инвентаризации имущества предприятия;

4) продажа имущества на торгах;

5) составление промежуточного ликвидационного баланса, в который входят все виды имущества и требования кредиторов;

6) осуществление расчетных операций с кредиторами. Это одна из наиболее сложных процедур в ликвидационном процессе. Источником для ее осуществления являются средства, полученные от продажи имущества предприятия на торгах. Эта сумма распределяется в определенном порядке. В первую очередь возмещаются расходы арбитражного суда, ликвидационной комиссии, распорядителей имущества. Затем производятся расчеты с персоналом предприятиябанкрота.

7) после расчета с кредиторами составляется окончательный ликвидационный баланс, который согласовывается с уполномоченным государственным органом.

Ликвидация предприятия считается свершенной после внесения записи об этом факте в единый государственный реестр юридических лиц. С этой целью ликвидационная комиссия представляет в уполномоченный государственный орган ликвидационный баланс (окончательный) и другие соответствующие документы.

Для осуществления эффективной ликвидационной работы требуются определенные затраты.

1. Разовые затраты, которые связаны с первоначальным этапом существования ликвидационной комиссии.

2. Текущие обязательства, необходимые для осуществления деятельности ликвидируемого предприятия (оплата коммунальных услуг, оплата труда некоторого процента персонала и т. д.).

3. Расходы, которые связаны с деятельностью и прекращением функционирования ликвидационной комиссии.

5. Основные параметры диагностирования банкротства

Банкротство, как правило, представляет собой не моментальное явление, а постепенный надвигающийся процесс. Исключения составляют внезапные критические ситуации (стихийные бедствия и т. д.).

Поэтому банкротство необходимо диагностировать, чтобы прогнозировать его наступление.

Прежде всего необходимо изучить предпосылки банкротства, которые представляют собой совокупность внутренних и внешних факторов.

К внутренним факторам можно отнести следующие.

1. Снижение эффективности использования ресурсов и материалов предприятия, его производственной мощности. Отсюда высокая себестоимость продукции.

2. Дефицит оборотных средств предприятия изза нерациональной политики управления и деятельности предприятия.

3. Низкий уровень сбыта продукции по причине неэффективной деятельности маркетинговых служб предприятия.

4. Привлечение заемных средств на невыгодных условиях.

1) экономические: кризисное состояние экономики, общий спад производства, инфляция, неустойчивость и нестабильное положение в финансовой системе, повышение цен на материалы и ресурсы, усиление международной конкуренции, неплатежеспособность и банкротство партнеров;

2) политические: политическая нестабильность, утрата части рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности.

В настоящее время для диагностики банкротства предприятий применяется ограниченный круг параметров:

а) коэффициент текущей ликвидности, Ктк;

б) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Коск;

в) коэффициент восстановления платежеспособности, Квп;

г) коэффициент утраты платежеспособности, Куп.

Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, достаточно наличия одного из условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже 2,0;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности отражает совокупную обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения эффективной деятельности. Рассчитывается этот коэффициент следующим образом:

Текущие активы + Расходы будущих периодов / (Текущие пассивы – (Доходы будущих периодов + Фонды потребления + Резервы будущих расходов)).

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отражает наличие собственных оборотных средств на предприятии, которые необходимы для осуществления его финансовой деятельности. Рассчитывается:

Дата добавления: 2015-07-18 ; просмотров: 442 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Период санации при банкротстве предприятия

Банкротство предприятия в настоящее время, когда экономические циклы нестабильны, имеет актуальный характер. Это признание арбитражным судом должника неспособным погасить все обязательства в полном объеме. Принято считать, что это конец деятельности предприятия, его гибель.

Но государство позаботилось о том, чтобы юридические лица имели возможность возобновить свою хозяйственную деятельность даже после полного разорения. Суть ее в том, что предприятию предоставляется финансовая и организационная помощь для восстановления функционирования.

Восстановление деятельности организации

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

+7 (812) 309-85-28 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Санацией предприятия называется совокупность операций, производимых для восстановления нормального уровня функционирования юридического лица. Основная цель санации – это обеспечение стабильной, результативной экономической деятельности.

Подробная информация о восстановлении деятельности предприятия есть в законе «О несостоятельности (банкротстве)».

Три основные ступени этого процесса включают в себя:

На практике чаще всего при наличии весомых оснований для проведения санации, кредиторы самостоятельно определяют какую из вышеперечисленных мер применять, также возможно применение нескольких мер, но с повышенным вниманием на какой-то одной

Исходя из определения термина «санация», которое имеется в законе «О несостоятельности (банкротстве)», можно сделать вывод, что оздоровление финансового состояния – это процесс очень емкий по своему содержанию, и он может в себе совмещать несколько операций:

  • финансовая помощь, как организации в целом, так и ее членам (руководству и другим участникам);
  • полное или частичное изменение структуры капитала организации (активов и пассивов);
  • изменение управленческой структуры предприятия;
  • другие меры, указанные в действующем законодательстве.
Читайте так же:  Где получить сертификат материнский капитал

Особенности приема

Для того чтобы восстановить платежеспособность должника, в процессе санации могут быть приняты следующие особенные меры:

  • ликвидация (полная или частичная) дебиторской задолженности;
  • погашение всех обязательств предприятия должника собственными финансовыми средствами или с помощью третьих лиц;
  • оказание юридическому лицу помощи в виде финансовой выплаты из специализированных фондов для поддержки обанкротившихся предприятий (владельцами таких фондов являются органы государственного управления);
  • изменение процесса производства вплоть до полного перепрофилирования;
  • устранение нерентабельных видов производств;
  • реализация какой-то части капитала предприятия — должника;
  • помощь со стороны государства в виде предоставление субсидий, дотаций или субвенций;
  • продажа обанкротившегося предприятия на открытых торгах (цена предприятия устанавливается хозяйственным судом);
  • другие меры.

Понятие и главные черты

Поскольку санация является реорганизационной процедурой, ее суть сводится к тому, чтобы предоставить предприятию-должнику финансовую помощь в достаточном размере для погашения все задолженностей.

Санация может быть проведена, когда предприятие находится на одном из трех основных этапов:

  • На стадии, когда кредитор еще не возбудил дело о банкротстве должника. В этом случае предприятие должно как можно скорее сообщить о попытке преодоления состояния банкротства с помощью внешней финансовой поддержки.
  • Когда предприятие лично обращается в арбитражный суд и заявляет о наступлении кризисного состояния и при этом уже выдвигает условия и меры для проведения санации.
  • Когда подтверждение о проведении санации выносится хозяйственным судом на основании предложений от кредиторов и/или самого предприятия для того, чтобы погасить его задолженности перед кредиторами и расходы собственного бюджета.

Кроме того, существует два вида санации:

  • Санация предприятия, проводимая без изменения статуса санируемого предприятия (за счет банковского кредита и других внешних займов, за счет распределения обязательств с другими юридическими лицами, за счет дополнительного выпуска ценных бумаг и увеличения притока инвестиций).
  • Санация предприятия, используемая при глубоком кризисном состоянии. Статус юридического лица частично изменяется. Другими словами, этот вид санации можно назвать – реорганизацией предприятия. В этом случае может быть изменена форма собственности, организационно-правовая форма или направление деятельности. Во втором случае имеют место процедуры слияния, разделения, передачи в аренду, поглощения и преобразование предприятия в форму собственности ОАО.

Суть антикризисной стратегии

Суть антикризисной финансовой стратегии управления заключается в том, чтобы быстро возобновить платежеспособность предприятия и в кратчайшие сроки восстановить уровень финансовой устойчивости, достаточный для нормального ведения дальнейшей экономической деятельности и избежание банкротства.

Основная роль при задействовании антикризисной стратегии отдается эффективному использованию методов для финансовой стабилизации. Правильный подбор стратегических ходов помогает преодолеть угрозу банкротства при минимальных издержках.

Основная задача на этом этапе — правильный анализ всех платежей текущего периода и дальнейшее определение самых важных для экономической деятельности юридического лица. Как правило, такими являются платежи за материалы, сырье, комплектующие детали, оплата некоторых кредитов и задолженностей.

Методы прогнозирования банкротства предприятия описаны здесь.

Как происходит процедура санации при банкротстве

В настоящее время, когда в стране нестабильная экономическая ситуация, необходимо знать с чем придется столкнуться, если возникнет потребность объявить банкротство предприятия. А также, необходимо различать понятия санации и ликвидации, что раскрывается в данной статье.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону

+7 (499) 450-39-61
Это быстро и бесплатно !

Что такое санация

Процедура банкротства тесно связана с понятием «санация».

Санация (в области экономики) – это система различных мероприятий, в которую входят:

  • структурные изменения на предприятии;
  • переход на смену ассортимента, производимой продукции;
  • сокращение сотрудников;
  • ликвидация лишних подразделений и так далее.

Главной целью процедуры санации является – избежать банкротства предприятия, восстановить стабильную деятельность предприятия. Процедура может производиться при помощи органов исполнительной власти, банков, различных коммерческих организаций.

Ликвидации и санация – в чем разница

Ликвидация – это полное прекращение существования предприятия, юридического лица, без возможности передачи прав третьим лицам. Виды ликвидации делятся на добровольные и принудительные. При добровольной ликвидации процесс происходит вследствие решения учредителей компании, а при принудительной ликвидации – по решению суда.

Таким образом, если проводить процедуру ликвидации предприятия, то оно полностью исчезает с рынка и более не представляет конкурента для других фирм, а процедура санации позволяет реорганизовать, реструктуризовать предприятие, сохранив за собой право передавать лицензию правопреемнику.

Когда следует проводить санацию

В жизненном цикле предприятия существует 4 стадии: становление, развитие, зрелость и смерть. Именно на последних двух стадиях следует задуматься о проведении реорганизации предприятия, для ее дальнейшего существования на рынке. В ином случае за стадией зрелости часто наступает период стагнации, когда предприятие совсем не развивается, что приводит к его гибели.

Если юридическое лицо отмечает, что финансовая активность организации идет на спад, то стоит задуматься о проведении данной процедуры, в ходе которой одной из целей является привлечение средств банков, государственных организаций или частных инвесторов, которые заинтересованы в дальнейшем развитии предприятия.

Процедура санации

Процедура санации в Российской Федерации законодательно закреплена. Следует обращаться к закону от 2008 года «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы». Данный закон был издан, чтобы обеспечить страховку крупным предприятиям в кризисный период.

Если следовать этому документу, то изначально при оздоровлении требуется принять меры, препятствующие банкротству. Сюда входят:

  • оказание прямой финансовой поддержки извне, то есть от инвесторов, банков и так далее;
  • покупка доли или акций уставного капитала;
  • финансовая помощь организациям, которые решили приобрести имущество и обязательства фирмы-должника.

Этапы «лечения» предприятия:

  1. Реструктуризация долгов (для заемщиков, которые не могут обслуживать свой долг).
  2. Введение мер по изменению функционирования предприятия, сокращение персонала при необходимости.
  3. Вложение средств санаторов, для ликвидации долга организации.
  4. Вклады частных инвесторов для укрепления финансового положения компании, которая вступает в процесс санации.

Досудебная санация – цели и особенности

Досудебная санация – процедура, которая направлена на восстановление платежеспособности должника, чтобы избежать банкротства. Таким образом, целью досудебной санации является восстановление финансовой деятельности должника.

Решение по проведению досудебной санации принимает собственник имущества должника, в роли которого может выступать унитарное предприятие, кредиторы или иные лица, целью которых является избежание банкротство данного предприятия. Все принятые меры кредиторами, унитарным предприятием производятся по согласию должника.

Еще существует понятия «внешнее управление» или «судебная санация», когда уже по решению суда назнается управитель для предотвращения банкротства организации.

Что подлежит страхованию

Агентство по страхованию вкладов страхует счета индивидуальных предпринимателей (ИП) в размере до 1,4 миллионов рублей. Для иных форм регистрации компании (АО, ООО, ПАО и другие) отзыв лицензии, значит прекращение их деятельности и заморозку средств на расчетных счетах.

В процессе ликвидации им, конечно, подлежит выплата компенсации, однако период выплаты этих денег может занять не один год.

Не являются застрахованными:

  • вклады, удостоверенные сберегательным сертификатом на предъявителя;
  • деньги на счетах адвокатов, назначенные для профессиональной деятельности;
  • активы, которые переданы в доверительное управление;
  • депозиты в филиалах кредитного учреждения за границей;
  • электронные деньги;
  • обезличенные металлические счета.

Особенности управления организацией при санации

Перед началом проведения процедуры финансового оздоровления предприятия необходимо разработать план. Необходимо определить какая именно часть компании подлежит реструктуризации, сколько необходимо сократить сотрудников и так далее.

Продолжительность проведения санации не должна быть больше 18 месяцев. Далее ее срок может продлить арбитражный суд, но максимум на 6 месяцев. Оздоровление завершается тогда, когда достигается его главная цель – прекращение производства по делу о банкротстве фирмы. В ином случае, если процедура оказалась неэффективной, арбитражный суд принимает решение о несостоятельности предприятия и открывает конкурсное производство.

Таким образом, необходимо учесть все особенности проведения процедуры санации и ликвидации, чтобы при необходимости определить какая из них наиболее подходит под сложившуюся ситуацию в компании.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас: